Während Kryptowährungen und Stablecoins im globalen Währungssystem an Bedeutung gewinnen, gibt die Unzulänglichkeit der Regulierungs- und Überwachungsmechanismen für digitale Vermögenswerte Anlass zur Sorge.
Aufgrund der Risiken, die digitale Vermögenswerte als Konkurrenten zu klassischen Zahlungssystemen darstellen könnten, arbeiten Zentralbanken auch an alternativen Instrumenten.
Während die starken Schwankungen der Märkte im letzten Jahr aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Zuverlässigkeit von Kryptowährungen und Stablecoins die Anforderungen an Regulierung und Aufsicht erhöht haben, ist es bemerkenswert, dass auch das weltweite Interesse an digitalen Zentralbankwährungen (CBDC) zugenommen hat.
– Digitale Version der offiziellen Währungen
Die digitale Währung der Zentralbank ist definiert als die digitale Version der offiziellen Währung eines Landes.
Die Tatsache, dass sie von einem Zentrum produziert werden, wird als das grundlegendste Merkmal gezeigt, das digitale Zentralbankwährungen von Kryptowährungen wie Bitcoin unterscheidet. Es gibt keine zentrale Behörde, die Kryptowährungen verwaltet, die mithilfe der Distributed-Ledger-Technologie erstellt und über digitale Netzwerke verteilt werden.
Digitale Zentralbankwährungen haben im Vergleich zu physischem Geld einige Vor- und Nachteile.
Förderung der finanziellen Beteiligung durch Bereitstellung eines einfachen und zuverlässigen Zugangs zu Geld, Verbesserung des Wettbewerbs und der Widerstandsfähigkeit im Inlandszahlungsverkehr, Steigerung der Effizienz im Zahlungsverkehr und Senkung der Prozesskosten, Schaffung programmierbaren Geldes und Verbesserung der Transparenz der Geldflüsse, Gewährleistung eines ununterbrochenen und einfachen Geldflusses und der Finanzpolitik, Die digitalen Währungen der Zentralbanken inmitten von Entwicklungsmotivationen.
– Die Anfälligkeit für Cyber-Angriffe birgt betriebliche Risiken
Neben den potenziellen Chancen gibt es für die Länder auch Herausforderungen bei der Entwicklung ihrer digitalen Zentralbankwährungen.
Die größte Herausforderung besteht darin, dass Bürger durch den Kauf digitaler Zentralbankwährungen zu viel Geld auf einmal von Banken abheben können. Es wird darauf hingewiesen, dass diese Situation dazu führen kann, dass die Banken aus der Bank fliehen und sich auf deren Kreditvergabemöglichkeiten und Zinssätze auswirken. Es wird darauf hingewiesen, dass dies insbesondere für Länder mit instabilen Finanzsystemen ein Problem darstellt.
Die Anfälligkeit digitaler Zentralbankwährungen gegenüber Cyberangriffen birgt auch operationelle Risiken.
Digitale Zentralbankwährungen erfordern außerdem die Schaffung eines komplexen Regulierungsrahmens, der Standards für Datenschutz, Verbraucherschutz und Geldwäschebekämpfung umfasst.
Es wird darauf hingewiesen, dass die neuen Zahlungssysteme auch externe Effekte schaffen werden, die das tägliche Leben der Bürger beeinträchtigen und möglicherweise die nationalen Sicherheitsziele der Länder gefährden. Ein Beispiel hierfür ist ihre Fähigkeit, die Fähigkeit der Vereinigten Staaten zur Überwachung und Sanktionierung grenzüberschreitender Ströme einzuschränken.
– Zentralbanken von 114 Ländern führen Forschung zu digitalen Währungen durch
Einem Bericht des Internationalen Währungsfonds (IWF) zufolge dürften die digitalen Zentralbankwährungen wertvolle Auswirkungen auf die Geldpolitik, die Finanzstabilität und das internationale Währungssystem haben.
Im Bericht des IWF heißt es, dass die Forschung zu digitalen Zentralbankwährungen während des Covid-19-Ausbruchs beschleunigt wurde, hauptsächlich als Reaktion auf das Aufkommen von Krypto-Assets.
Nach Angaben des Atlantic Council betreiben 114 Länder, die mehr als 95 Prozent der Weltwirtschaft repräsentieren, aktive Forschung zur digitalen Währung der Zentralbank.
Während es bemerkenswert ist, dass die Forschungen der Länder in diesem Bereich immer umfangreicher werden, wird darauf hingewiesen, dass im Mai 2020 nur 35 Länder die digitale Währung der Zentralbank bewertet haben.
Während 11 Länder, darunter die Bahamas, Jamaika, Nigeria und 8 Länder in der Ostkaribik, die digitale Währung vollständig eingeführt haben, wird Chinas Pilotanwendung, die 260 Millionen Menschen erreicht hat, voraussichtlich im Jahr 2023 im ganzen Land verbreitet.
Jamaika ist das jüngste Land, das die digitale Zentralbankwährung JAM-DEX eingeführt hat.
– Sanktionen gegen Russland führen dazu, dass Länder vom Dollar fliehen
Da Finanzsanktionen gegen Russland Länder dazu veranlassen, Zahlungssysteme in Betracht zu ziehen, die den Dollar meiden, wird erwartet, dass Zentralbanken von mehr als 20 Ländern in diesem Jahr wertvolle Schritte zur Pilotierung digitaler Währungen unternehmen werden.
Es wird darauf hingewiesen, dass Australien, Thailand, Brasilien, Indien, Südkorea und Russland planen, in diesem Jahr Pilotversuche fortzusetzen oder zu starten.
Es wird angegeben, dass mit dem Prestige vom Dezember 2022 alle G7-Volkswirtschaften in die Entwicklungsphase der digitalen Währung der Zentralbank übergegangen sind, während sich 18 der G20-Länder in der fortgeschrittenen Entwicklungsphase befinden und 7 von ihnen sich derzeit in der Pilotimplementierungsphase befinden .
– Die EZB arbeitet mit regionalen Zentralbanken für den digitalen Euro zusammen
Es wird erwartet, dass auch die Europäische Zentralbank (EZB) möglicherweise im nächsten Jahr mit der Pilotierung beginnen wird.
Die EZB prüft derzeit gemeinsam mit den nationalen Zentralbanken der Eurozone die Einführung eines digitalen Euro.
Den Informationen auf der Website der Bank zufolge soll der digitale Euro ein elektronisches Zahlungsmittel sein, das jeder in der Eurozone nutzen kann und das genauso sicher und benutzerfreundlich wie Bargeld sein wird.
Die Forschungsphase, die im Oktober 2021 begann, wird voraussichtlich etwa zwei Jahre dauern und im Oktober 2023 abgeschlossen sein.
– Die Fed hat sich noch nicht für den digitalen Dollar entschieden
Die US-Notenbank (Fed) hingegen hat die Ausgabe der Central Bank Digital Bus-Einheit nicht zufällig beschlossen. Die Fed untersucht weiterhin die potenziellen Vorteile und Risiken digitaler Zentralbankwährungen aus verschiedenen Perspektiven, einschließlich technologischer Forschung und Experimenten.
Fed-Chef Jerome Powell sagte im März, dass man sich bezüglich der digitalen Währungseinheit der Zentralbank noch nicht „in einer echten Entscheidungsphase“ befinde.
Andererseits heißt es, dass die New Yorker Fed die USA mit dem „Großhandels“-Experiment zur digitalen Währung der Zentralbank „Project Cedar“, das für den Einsatz in der Mitte von Banken und der Fed gedacht ist, vom Forschungsstadium in die Entwicklungsphase überführt habe.
Die Boston Fed arbeitet außerdem mit der Digital Currency Initiative des Massachusetts Institute of Technology am „Project Hamilton“ zusammen.
– China steht an der Spitze der Forschung zu digitalen Währungen
Die People’s Bank of China (PBoC) ist führend bei der Entwicklung inländischer und grenzüberschreitender Zahlungsnetzwerke durch digitale Währungen.
In China, das 2017 das Projekt „e-CNY“ für elektronische Zahlungen in digitaler Währung startete, wird berichtet, dass die Pilotimplementierung des 2019 gestarteten Projekts 260 Millionen Menschen erreichte.
Es wird angegeben, dass China, das daran arbeitet, seine bestehenden Zahlungskanäle besser mit e-CNY zu integrieren, e-CNY im Januar 2023 in seine Währungsumlaufberechnungen einbezogen hat und der digitale Yuan 0,13 Prozent des Bargelds und der Reserven der Zentralbank ausmacht .
– Die Arbeit an der digitalen türkischen Lira geht weiter
Das Projekt zur digitalen türkischen Lira wird unter der Leitung der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) durchgeführt.
Im Rahmen der ersten Projektphase wurden im Dezember letzten Jahres die ersten Zahlungsvorgänge im Digital Turkish Lira Network erfolgreich abgeschlossen.
In der Erklärung des CBRT hieß es, dass die von der Bank mit ihren Technologie-Stakeholdern durchgeführten Pilottests mit begrenztem Umfang und geschlossenem Kreislauf im ersten Quartal 2023 fortgesetzt würden.
Es wurde angegeben, dass die digitale türkische Lira-Kooperationsplattform im Jahr 2023 unter Beteiligung ausgewählter Banken und Finanztechnologieunternehmen erweitert wird und fortgeschrittene Phasen durchgeführt werden, in denen Pilottests mit großer Beteiligung durchgeführt werden.
In diesem Zusammenhang wurde darauf hingewiesen, dass die Tests zu den einzigartigen Architektur-Setups, die für den Einsatz von Distributed-Ledger-Technologien in Zahlungsökosystemen und deren Integration mit Instant-Payment-Systemen entwickelt wurden, fortgesetzt werden, und es wurde darauf hingewiesen, dass in diesem Jahr Studien dazu Vorrang haben werden den wirtschaftlichen und rechtlichen Rahmen der digitalen türkischen Lira sowie ihre technologischen Bedürfnisse.
Offiziere
